NEW DELHI: The Centre on Sunday defended the latest increase in domestic LPG prices, saying Indian households continue to pay among the lowest cooking gas rates globally despite a sharp 46 per cent rise in international benchmark prices triggered by disruptions in West Asia.
The clarification came a day after the price of a 14.2-kg domestic LPG cylinder was raised by Rs 29, taking the retail price in Delhi to Rs 942 from Rs 913.
Beneficiaries of the Pradhan Mantri Ujjwala Yojana (PMUY) will continue to pay an effective Rs 642 per cylinder after a subsidy of Rs 300 per refill on the first four refills annually.
The latest increase follows a Rs 60-per-cylinder hike announced on March 7, taking the cumulative increase in domestic LPG prices to Rs 89 per cylinder this year.
In an official statement, the government said the cost of supplying a domestic LPG cylinder has climbed to over Rs 1,600 due to soaring global prices following the outbreak of conflict in West Asia and disruptions in the Strait of Hormuz, which is a critical shipping route for Gulf energy supplies.
India’s LPG import prices are directly linked to the Saudi Contract Price (CP), the global benchmark set by Saudi Aramco. According to the government, the benchmark has risen by around 46 per cent since February.
“India used to import 60 per cent of its LPG requirements, and the landed cost of that import tracks the Saudi Contract Price (CP) that Saudi Aramco sets at the start of each month. This is an external price over which the Indian consumer has no control,” the government stated.
The statement said the Saudi CP for LPG rose sharply after disruptions in West Asia.
“Expressed as the 50:50 propane-butane blend used for India’s LPG, the Saudi CP for LPG stood at about USD 543 a tonne in February, before the disruption. Following the closure of the Strait of Hormuz in late February, the April contract price — the first set after the disruption tightened Mideast Gulf exports — rose to USD 775 a tonne, with propane at USD 750 and butane at USD 800, and has since edged up further to USD 790 a tonne in June.”
ലഘു വിവരണം
ഗാർഹിക പാചകവാതക സിലിണ്ടറിന് 29 രൂപ വർദ്ധിപ്പിച്ച് ഡൽഹിയിൽ വില 942 രൂപയാക്കിയ നടപടിയെ കേന്ദ്ര സർക്കാർ ന്യായീകരിച്ചു. പശ്ചിമേഷ്യൻ പ്രതിസന്ധികളും സ്ട്രെയിറ്റ് ഓഫ് ഹോർമുസ് പാതയിലെ തടസ്സങ്ങളും കാരണം രാജ്യാന്തര വിപണിയിൽ വില 46 ശതമാനം ഉയർന്നിട്ടും ഇന്ത്യയിലെ നിരക്കുകൾ ആഗോളതലത്തിൽ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞവയിൽ ഒന്നാണെന്ന് മന്ത്രാലയം വ്യക്തമാക്കി. അന്താരാഷ്ട്ര വിലക്കയറ്റം മൂലം ഒരു സിലിണ്ടറിന്റെ യഥാർത്ഥ വിതരണച്ചെലവ് 1,600 രൂപ കടന്നതായും ഉജ്ജ്വല ഗുണഭോക്താക്കൾക്ക് സബ്സിഡിക്ക് ശേഷം 642 രൂപയ്ക്ക് സിലിണ്ടർ ലഭ്യമാകുമെന്നും കേന്ദ്രം അറിയിച്ചു.
(With inputs from TNIE)
For more details: Navamalayalam.com